Tartalom

• szakaszában
• 1. rész: Összetett éves növekedési ráta (CAGR) meghatározása
• 2. rész Számítsa ki az összetett éves növekedési ütemet
• 4. rész Az összetett éves növekedési ráta felhasználása
• 5. rész Az összetett éves növekedési ráta megértése

Ebben a cikkben: Határozza meg az összetett éves növekedési rátát (CAGR). Számítsa ki az összetett éves növekedési rátát! Számítsa ki a CAGR-t az Excelben! Használja az összetett éves növekedési ütemetTudja meg az összetett éves növekedési ráta korlátait16

Az összetett éves növekedés több éves növekedést jelent, és az éves hozamot hozzá kell adni a kezdeti értékhez. Néha összetett kamatnak hívják, az összetett éves növekedési ráta (CAGR) azt az átlagos jövedelmet jelöli, amelyet egy beruházás évente generál, ha több éven át újrabefekteti a hozamot. Ez különösen akkor hasznos, ha befektetései jelentős ingadozást mutatnak az egy évvel korábbi növekedéshez képest, mivel instabil piacon a befektetés egy évente magas hozamot, a következő év veszteségeket eredményezhet, és további növekedést eredményezhet. mérsékelt egy év. Nemcsak a befektetési teljesítmény felmérésére használható, hanem a különféle típusú befektetések, például részvények és kötvények vagy részvények és megtakarítási számlák hozamának összehasonlítására is.A vállalkozástulajdonosok az összetett éves növekedési ütem segítségével analizálhatják a különféle vállalkozások teljesítményét, ideértve a piaci részesedést, a költségeket, a bevételeket és az ügyfelek elégedettségét.

szakaszában

1. rész: Összetett éves növekedési ráta (CAGR) meghatározása

1. 
   

   
   Tanulja meg a meghatározást. A CAGR a beruházás egy meghatározott időszakonkénti átlagos éves növekedési üteme. A meghatározott időszak általában egy évnél hosszabb. Kiszámítható egy matematikai képlettel vagy egy táblázattal, például a Microsoft Excel segítségével. Online TCCA számítási platformokat is megtalálhat.

2. 
   

   
   Megérteni az átlagos növekedési ütem jelentőségét. Ez a kettő vagy több szám matematikai átlaga. A CAGR képlet kiszámítja a befektetés átlagos éves növekedését.
   • Tegyük fel például, hogy 2012-ben 10 000 eurót fektetett be a részvényekbe, és értékük 2013-ban 14 000 euróra, 2014-ben 15 000 euróra és 2015-ben 19 500 euróra nőtt.
   • Az összetett éves növekedési ráta képletével kiszámolhatja a részvények értékének átlagos növekedését évente.
   • A TCCA jelzi, hogy egy beruházás mennyit nőne évente, ha állandó ütemben nőne. A beruházások azonban nem növekednek egyenletes ütemben. Vannak magasságuk és mélységeik. A CAGR képviseli ezen változások átlagértékét.

3. 
   

   
   
   
   Ismerje meg az éves növekedési ütem jelentését. A növekedési ráta az az összeg, amellyel a beruházás egy adott időszak alatt felértékelődött. Ebben az esetben ez egy beruházás növekedése egy év alatt. A történelmi növekedési ütem számításait általában a jövőbeli növekedés becslésére használják.
   • A CAGR nem méri az egy év alatt történt eseményeket. Ehelyett a beruházás évenkénti átlagos éves változására utal.

4. 
   

   
   Ismerje meg az összetett kamat jelentését. A kifejezés összetett arra utal, hogyan növekszik egy befektetés exponenciálisan. A beruházások profitot generálnak. Ezeket a nyereségeket azután újrabefektetik, és saját profitot generálnak. Mivel ez a folyamat az idő múlásával folytatódik, a beruházások továbbra is növekedhetnek, még akkor is, ha nem adnak hozzá pénzt.
   • Más szavakkal: az összetett kamat abban különbözik az egyszerű kamattól, hogy azt mind a kezdeti befektetésen, mind a generált kamaton keresik, nem pedig egyszerűen magvető finanszírozáson.

2. rész Számítsa ki az összetett éves növekedési ütemet

1. 
   

   
   
   
   Gyűjtse össze az információkat. A CAGR kiszámításához először meg kell határoznia azt az időszakot, amelyre vonatkozóan elvégzi a számítást. Akkor tudnia kell a befektetés kezdeti értékét. Ezután keresse meg a beruházás végső értékét az adott időszakra.

2. 
   

   
   Számítsa ki a CAGR-t egy matematikai képlettel. Osszuk el a végső értéket az eredeti értékkel. Ezután növelje az eredményt az 1-es teljesítményre osztva az adott időszak éveinek számával. Végül vonjuk le az eredményt 1-ből.
   • Az exponens értékének növelése a számológépen történik az első érték beírásával és a funkciógomb megnyomásával kitevő (általában
     
     Írja be az adatokat a táblázatba. Hozzon létre sorokat és oszlopokat a táblázatban a beruházás értékének és évének megadásához. Miután megadta az adatokat, hozzon létre egy sort, amelybe beírja a CAGR képletet. Amint beírja a képletet, az Excel elvégzi a számításokat az Ön számára.
     • Az előző példa alapján írja be a szót az A1 cellába ÉV. A B1 cellában be kell írnia a 2012. évet. Akkor a 2013-as, a 2014-es és a 2015-ös évet írja be a C1, a D1 és az E1 cellába.
     • Az A2 cellában írj ÉRTÉK. Ezután a B2, C2, D2 és E2 cellákban 10 000, 14 000, 15 000 és 19 500 eurót kell beírni.
     • Az A3 cellában be kell írnia a betűt n, ahol ez megegyezik az évek számával. A C3 cellában a 2013-as adatok alján be kell írnia az 1. számot, majd írja be a 2. és a 3. számot a D3 és az E3 cellába.

   • 
     

     
     Írja be az alapképletet a CAGR kiszámításához. Az E4 cellában írja be a képletet = ((E2 / B2) ^ (1 / E3)) - 1. Az E2 cella a végső érték, amely 19 500 €. A B2 cella megfelel a 10 000 euró kezdeti értéknek. Az E3 cella az évek száma (3 év). Az erre az időszakra kiszámított CAGR 25%.

   • 
     

     
     Használja az Excel POWER funkcióját a CAGR kiszámításához. A korábban használt képlet beírása helyett a POWER funkció segítségével kiszámíthatja az összetett éves növekedési ütemet. Ez ugyanazt az eredményt adja, de néhány Excel-felhasználó inkább a képletek beírása helyett inkább a funkciókat használja.
     • Az E4 cellában írja be a képletet = Teljesítmény (E2 / B2; 1 / E3) - 1. A POWER funkció a végső érték eredményét osztja a kezdeti értékkel, amelyet megnövelnek az 1. teljesítményre osztva az évek számával. Ugyanazt az eredményt kapja, amely 25%.

   • 
     

     
     Használja a RATE funkciót a CAGR kiszámításához. Ez adja meg a kamatláb eredményét az érintett időszakban. Ez a funkció kissé bonyolultnak tűnik, de ha megérti az elemeket, akkor gyorsan létrehozhatja azt a táblázatban. Vannak, akik ezt a módszert szeretik, mert az eredményt százalékban fejezi ki, nem pedig a decimális.
     • A függvény első eleme NPER, amely az E3 cella éveinek száma.
     • A függvény következő eleme Pmt. Ez az a kölcsön, vagy járadék, amely időszakonként fizetendő, de nincs rá szükség a CAGR kiszámításához. Csak hagyja üresen ezt a mezőt.
     • A következő elem Továbbami a jelenértéket jelenti, de a B2 cellába eső beruházás kezdeti értékére utal.
     • Az utolsó elem a vc, amely a jövőbeli értéke. Ez a beruházás végső értékére vonatkozik, amely az E2 cellába tartozik.
     • Az E4 cellában írja be a képletet Sebesség = (E3 ;; - B2; E2). A kezdeti értéket, a B2 cellát, negatív számként kell megadnia, különben ezt látja # SZÁM! mint egy hiba.
     • A képlet alkalmazásával ugyanazt a választ kapja, amely 25% (az Excel rendszerint automatikusan becsüli meg az eredményt 0,1-rel, ha tizedes számot talál).

4. rész Az összetett éves növekedési ráta felhasználása

1. 
   

   
   Hasonlítsa össze a különféle típusú befektetéseket egymással. Képzelje el, hogy van pénze egy rögzített éves kamatlábú megtakarítási számlán, és hogy részesedése van egy változó kamatlábú portfólióban. A CAGR segítségével hasonlítsa össze a portfólió időbeli növekedési ütemét a megtakarítási számla növekedési ütemével. Ez lehetővé teszi annak meghatározását, hogy mely beruházáshoz tartozik a legmagasabb hozam az idő múlásával.
   • Képzelje el például, hogy három év alatt 5000 eurót fizetett a megtakarítási számlán, és a rögzített éves kamatlába 1%. A harmadik év végén 5 151,50 euró lenne.
   • Tegyük fel, hogy a piac többször ingadozott ugyanebben az időszakban, és 3000 euró befektetést hajtott végre. Az érték három év alatt nagyban változott, de ezen időszak végén a beruházás 3200 eurót tesz ki.
   • Ha az - 1 képlettel kiszámítja a portfólió CAGR-ját, akkor az összetett éves növekedési ráta 2,17% lesz.
   • Hasonlítsa össze a portfólió CAGR-ját a megtakarítási számlával. Noha a piac annyira ingadozott, a 2,17% -os együttes éves növekedési ráta jobb, mint a megtakarítási számla által kínált 1%.

2. 
   

   
   Hasonlítsa össze több kezdeményezés teljesítményét egy vállalatban. A TCCA a különböző tevékenységek időbeli elemzésével világosabb képet kaphat a vállalat erősségeiről és gyengeségeiről. Tegyük fel például, hogy a vállalat piaci részesedésének CAGR-értéke 5 éves időszak alatt 1,82%. Képzelje el ugyanakkor, hogy ügyfelei elégedettségének CAGR-értéke -0,58% volt. Ez a különbség jelzi azokat a területeket, ahol a vállalat javulhat.

5. rész Az összetett éves növekedési ráta megértése

1. 
   

   
   Tudja meg, hogy a befektetés növekedése soha nem állandó. A CAGR mesterségesen beállítja a beruházás növekedési ütemét. Ne feltételezzük, hogy a növekedési ütem valóban állandó volt. Ne feledje, hogy a piac ingatag lehet. Vizsgálja meg azokat az értékeket, amelyeket a CAGR évente figyelembe vesz, hogy megértse az adott időszak piaci ingadozásait.

2. 
   

   
   Értse meg a növekedések közötti különbséget. Tudnia kell, hogy a történelmi növekedés nem jelzi pontosan a jövőbeli növekedést. Függetlenül attól, hogy a CAGR állandóan megjelenik - akkor is, ha megvizsgálta az éves értékeket, soha ne fogadja el, hogy az állandó történelmi növekedés folyamatos jövőbeli növekedést von maga után. A piaci volatilitás és egyéb tényezők befolyásolhatják a beruházás jövőbeni növekedését. Használjon másik mutatót a CAGR-en kívül a beruházások várható növekedési ütemének becslésére.

3. 
   

   
   Ismerje meg a képviselet korlátait. Az elemzés időtartamától függően nagyon különböző eredményeket kaphat a CAGR-re. Miután kiszámította egy adott időszakra, menjen vissza, és nézd meg, hogy az időszak változása jelentősen befolyásolja-e az eredményeket. Hosszabb ideig sokkal kisebb CAGR-t találhat.
   • Tegyük fel például, hogy öt év alatt 100 000 eurós beruházás veszített pénzt az első két évben, de az utóbbi három évben jelentősen megnőtt. Az elmúlt három év CAGR-je magas lenne, mert a beruházás megnövekedett, de ha ötéves időszakra tekintünk rá, akkor leírnánk a leírásokat, és a CAGR kisebb lenne.
   • Képzelje el például, hogy a 100 000 euró az első évben 67 000 euróra, a második évben pedig 43 000 euróra nőtt. Aztán a harmadik évben emelkedni kezdtek és elérték a 75 000 eurót, majd a negyedik évben a 92 000 eurót, az ötödik évben pedig 125 000 eurót.
   • Ha kiszámítja a CAGR-t az elmúlt három évre, akkor a következő képletet fogja használni - 1 = 42,72%.
   • Ha azonban kiszámítja a CAGR-t az öt évre, akkor az alábbi képletet fogja használni - 1 = 4,27%, ami sokkal szerényebb.